澳大利亚证券市场分为澳大利亚证券交易所（ASX）和澳大利亚国家证券交易所（NSX）

澳大利亚证券交易所（ASX）

ASX简介

• 澳洲证券交易所（Australian Securities Exchange），是由澳洲股票交易所（Australian Stock Exchange）和悉尼期货交易所（Sydney Futures Exchange）在

  2006年合并后所组成，总部设在澳洲悉尼。按照市值排名，ASX 是世界上第七大的证券交易所。 最近几年ASX同样是世界上表现最优秀的证券交易所。

• 目前有超过2000家公司在澳大利亚证券交易所上市， 总市值超过 18,800 亿澳元。 每日成交额（大约为 41.5 亿澳元）与香港证券交易所不相上下， 并且是新加坡

  证券交易所的四倍。

ASX上市基本要求

根据澳大利亚证监会及澳大利亚证券交易所规定，申请ASX上市企业必须符合如下基本要求：

1. 利润测试要求或者资产测试要求

利润测试要求

• 近3年公司利润达100万澳元，并且最近12个月公司利润达到50万澳元。

资产测试要求

• 公司有形净资产达到400万澳元（在被批准之后，公司扣除募资费用之后）或者公司总市值达到1500万澳元。

• 营运资金(working capital)：达到150万澳元或者现有的公司营运资金加上公司在上市发行股票后第一个财政全年的预算收入必须达到150万澳元。

★公司的招股说明书中，必须包含如下陈述：公司已拥有充分的运营资金来营运其招股书中所列业务。

2.股东人数要求

• 申请上市的公司至少有300位非关联投资者，且每一位投资者至少持有市值2000澳元的上市公司股票。

3.公司持续经营要求

• 如果公司根据利润测试申请上市，则至少有3年的持续经营，且3年内主营业务未发生变动。

• 如果公司根据资产测试申请上市，则至少持续经营2年。

 ★上述属于ASX上市基本要求，其他细则可另行咨询。

澳大利亚国家证券交易所（NSX） 

NSX简介

• 澳大利亚国家证券交易所（National Stock Exchange of Australia，NSX）是一家总部位于澳大利亚纽卡斯尔的证券交易所，由NSX有限公司拥有并经营的。在2005年1月13日，该交易所股票在澳大利亚证券交易所上市，它创立于1937年，过去曾多达300名本地和区域性公司在该交易所上市。

• 澳大利亚国家证券交易所主席为迈克尔·考克斯，首席执行官为埃姆林·斯科特，货币为澳元兑美元，2013年共有130家上市公司，2013年市值为15亿美元。

• 澳大利亚国家证券交易所指数包括：NSX所有股票指数、NSX所有农业指数、NSX所有财务指标、NSX全部投资指数、NSX所有性能指标、NSX所有资源指数、NSX所有技术指标和SIMVSE所有股票指数。

  

NSX上市基本要求

根据澳大利亚证监会及澳大利亚国家证券交易所（NSX）的要求，申请NSX上市企业必须符合如下基本要求

1.公司规模

申请上市的公司最低市场资本总值(minimum market capitalization)达到50万澳元。

2.持续经营

申请上市的公司持续经营2年以上。

3.股东人数

申请上市的公司至少有50位非关联股东，且至少25%的公司股份应由非关联方持有。

4.规范经营

公司经营管理规范，董事会设置合理，符合证券交易所的要求。

中国企业在澳大利亚上市基本流程

根据我们的经验及澳洲上市要求，中国企业赴澳大利亚上市基本流程分为如下步骤：

第一步：组建上市团队

根据企业上市的目标板块及上市目标，企业应当严格的挑选上市中介团队，包括：券商、保荐人、财务顾问、澳洲律师、澳洲审计、中国律师、中国会计、股票注册登记公司、评估公司、公共关系（媒体关系）公司等中介团队。

根据企业自身情况及上市目标，正确选择最合适的团队尤为重要。需要强调的是，所有团队均应当具备相应的法律资质，所有的工作均应当符合中国及澳洲法律法规的要求，并符合澳洲证监会及交易所的规范要求。组建团队前，申请上市公司应当制定上市方案，并根据方案选择合适的团队。

第二步：尽职调查

成立一般由券商或律师担任主席的尽职调查委员会，对企业进行尽职调查，尽职调查的范围包括：企业历史沿革、企业主营业务、企业合规经营、企业财务等各个方面。

尽职调查由中国律师、澳洲律师、澳洲审计独立进行，并分别独立出具尽职调查报告、法律意见书和审计报告。

第三步：制作招股说明书

根据各个中介团队的独立报告，由澳洲券商或澳洲律师制作制作《招股说明书》。

第四步：申请上市

完成尽职调查和《招股说明书》后，公司向交易所申请上市，之后将会由交易所或证监会进行审查听证，审查听证完成后，企业获得批准的，则上市成功。澳大利亚股票发行上市实行注册制，证券监管机构的职责是对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查，不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断。

中国企业赴澳洲上市的成本包括：券商费用、澳洲律师费用、中国律师费用、澳洲审计费用、中国会计费用、评估费用、行业分析报告费用、公司公众形象费用、境外上市架构搭建费用等中介团队费用，券商融资另需收取6-15%的融资佣金，同时需要支付上市申请费、交易所会费（第二年支付）等规费。

意向企业需要准备的初步资料:

公司简介（基本信息）

-公司主营业务

-公司历史 

-公司近三年净利润 

-公司固定资产情况

-公司下属公司情况（是否存在对外投资） 

-公司股东情况 

-公司核心人员（高管）基本介绍

-公司所处行业基本情况介绍

公司融资需求

-公司拟融资的金额范围 

-融资的资金投向（融资目的）